- 항공 관련주 대한항공분석 -
오랜만에 대한항공이 고개를 들어서 한번 분석해보려고 한다.
주가는 글쎄... 그렇게 힘있어 보이진 않는다.
홈페이지
https://www.koreanair.com/us/ko
홈페이지는 티켓 예매 관련 서비스로 이루어져 있다.
항공기 보유 대수도 볼 수 있다.
이런 것도 있다.
저런것도..
제품정보
사업소개는 간략하게 나와있다. 뭐 말 안해도 다 아니깐..
회사위치
본사 : 서울특별시 강서구 하늘길 260
기업개요
설립일 : 1962/06/19
상장일 : 1966/03/18
대표이사 : 조원태, 우기홍
조원태 대표이사 이력
- 인하대 경영학
- USC MBA
- 대표이사 사장
- 現 ㈜한진칼 대표이사
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=414493
연기금이 기업 경영에 간섭하기도 하는구나..
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20201117/104006805/1
http://news.tf.co.kr/read/economy/1678960.htm
음...자매분들만 보면 견과류가 떠오르네..
우기홍 대표이사 이력
- 서울대 경영학
- 경영전략본부장
https://signalm.sedaily.com/NewsView/1VQRASTP9H/GA05
https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/12/02/2020120202057.html
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=165828
종업원수 : 18,270명
주주현황 :
- 한진칼 외 17인 (28.61%)
- 대한항공우리사주 (10.34%)
- 국민연금공단 (7.60%)
미상환전환사채가 3000억원 존재한다. 아무래도 코로나19로 인한 자금난이 원인이라 생각한다. 역시 대기업이라 사채 스케일도 남다르다. 뭐 그만큼 대기업은 실적 스케일도 크니깐..
사업내용
코로나19로 인해 항공 이용고객이 76%나 감소했다고 한다.. 코로나19로 가장 타격이 큰 산업은 단연코 항공산업일 것이다.
점유율이 약간 보기 어렵게 나와있는데 어쨌든 국내에선 대한항공이 짱이란 의미이다..
대한항공 매출은 의외로 호텔 사업쪽 매출이 가장 크게 난다. (물론 연결회사 매출이긴 하지만) 물론 코로나19 이전과 비교할 수 조차 없는 수치이긴 하다..
항공운송에선 화물 쪽 매출이 가장 많이 차지하는데 코로나19 전에는 국제선 여객이 매출 비중이 가장 높았다.
뭐 어쨌든 간에 현재는 죽쓰고 있다..
재무제표
자산은 좀 줄긴 했으나 비슷한 수준이다. 다만 부채비율이 너무 높은 것 같다. 자본의 거의 7배 수준인데 이정도로 부채비율이 높은 회사는 거의 본 적이 없다. 그만큼 다르게 보면 언제 무너질지 모르는 위험한 상태라는 뜻이기도 하다.
이걸 타개하기 위해선 코로나19가 잠잠해지거나 백신 접종이 신속히 완료되어 예전만큼 고객 수요가 돌아오는 방법밖엔 없어 보인다.
매출액은 절반보단 조금 적은 수준만큼 감소했으며 영업이익은 그래도 1000억원대를 유지하고 있다. (적자가 아닌게 신기..) 그래도 700억원 가량 감소했다.
https://www.hani.co.kr/arti/economy/economy_general/981872.html
그래도 코로나19에도 이정도 실적을 유지하는건 어찌보면 대단한 것이다.
최근 반기 실적은 작년 총 실적을 3배가량 뛰어넘었다. 이정도면 꽤나 호전되었다고 볼 수 있다.
http://www.inews24.com/view/1396192
화물 수송 관련 매출을 극대화한 것이 실적 회복의 주요 원인으로 보인다. 그래도 아직 항공 산업의 온전한 회복은 불투명하다.
관련뉴스
https://www.news1.kr/articles/?4437817
기대이상이라고 목표가 상향했다는 뉴스이다..
https://www.hankyung.com/finance/article/202109173490i
3분기 실적이 기대를 옷돌 것이라는 전망에 주가가 상승했다고 한다.
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=03421046629180776&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
신용등급도 상향될 것이라는 전망.
http://www.mediapen.com/news/view/663941
대한항공과 아시아나항공이 합병될 것이라는 건 모르고 있었네.. (아마 나만 몰랐을듯)
https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=287857
핵심 요약
1. 대한항공은 대한민국 1등 항공사이다.
2. 20년도 영업익이 1000억원대로 약 700억원 가량 감소했다. 그래도 최근 실적은 매우 크게 호전되었다.
3. 부채가 자본의 7배 가량으로 부채비율이 너무 높다. 미상환사채도 약 3000억원 존재한다.
모든 투자의 책임은 각자에게 있습니다. 다들 성공 투자하시길 바랍니다.
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